/Altın Hisse Senetlerine, Mülkiyete, Emtialara ve Big Mac’lere Karşı Nasıl Yığınlanıyor!

Altın Hisse Senetlerine, Mülkiyete, Emtialara ve Big Mac’lere Karşı Nasıl Yığınlanıyor!

Altın ve gümüş, yatırım dolarları için sert bir rekabetle karşı karşıya kaldı. 2020’nin sonundaki ve 2021’in ilk çeyreğindeki kripto para birimi yutturmacasının yatırımları altından uzaklaştırdığına hiç şüphe yok.

Bazıları bunu ‘kaybedilmeyen’ bir yatırım olarak görürken, diğerleri fiat para birimlerine yeni nesil alternatif olarak gördü. Kripto para birimlerindeki son birkaç aydaki keskin düşüş, yeni yatırımcıların bu pazara çekilmesini azalttı.

Hisse senedi ve konut piyasalarında devam eden yükseliş, yatırımcıların ilgisini çekmeye devam ediyor. Ne de olsa S&P 500, Mart 2020’deki en düşük seviyesinden bu yana ikiye katlanmaya yakın – şu anda %97 daha yüksek! Ve birçok hisse senedi çok daha yüksek geri döndü.

Örneğin Tesla, Mart 2020’den bu yana %792 arttı ve bu, bu yılın başlarındaki zirvesinden %30’luk düşüşün ardından bile. Bu arada, ABD doları cinsinden altın fiyatı, Mart 2020’deki en düşük seviyesinden bu yana %22 daha yüksek ‘normal koşullarda’ perişan olmayan bir seviyede oturuyor; bu, Ağustos 2020’de belirlenen tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık %13 altında.

Altının Borsa Endeksleriyle Korelasyonu

1970’e dönüp bakıldığında, S&P 500 ve Gold’un genel bir korelasyonu sıfırdır. Bu, altın ile S&P 500 arasında net bir ilişki olmadığı anlamına gelir; S&P 500 yükselirse altının artmasını veya azalmasını bekleyeceğimizi söyleyen genel bir kural yok.

Bu doğru değil, ancak daha kısa zaman dilimlerine bakarsak. Bunun bir örneği, genel olarak resesyonların başlangıcında hem altının hem de hisse senetlerinin düşmesidir.

Aşağıdaki grafik, Altın ile S&P 500 arasındaki ilişkiyi bir oran olarak göstermektedir (Altın/S&P 500). Bu orana baktığımızda 1970 yılından itibaren döngüsel bir örüntü ortaya çıktığını görebiliriz. Fiyatlardaki zirveler, oranda bir zirveye işaret etti ve 1999-2000’de bu oranın dibi veya dibi, S&P 500’de döngüsel bir zirveye işaret etti. Altının S&P 500’e oranı şu anda ortalamanın oldukça altında ve öyle görünüyor. bir taban oluşturuyor.

Altın – S&P 500 Endeks Tablosu

Bir oran olarak altın fiyatı ile MSCI Dünya Hisse Senedi Endeksi arasındaki ilişki, altın fiyatı ve S&P 500 ile çok benzer bir yapı göstermektedir.

Altın – MSCI Dünya Hisse Senedi Endeksi Grafiği

Ancak altın fiyatının İngiltere’nin FTSE 100 endeksine oranı şu anda o kadar net değil. (Bu endekse ilişkin verilerin yalnızca 1982’ye kadar uzandığını unutmayın.) Model 2013 yılına kadar benzer. FTSE’nin farklı endüstri bileşimi onu ortalamanın üzerinde tuttu ve 2020’deki altın fiyatı artışı sırasında çok daha belirgin bir şekilde yükseldi.

Ayrıca, FTSE, Mart 2020’nin en düşük seviyesinden bu yana diğer iki endekse kıyasla daha az yükseliş yaşadı – FTSE Endeksi yukarıda bahsedilen %97’ye kıyasla %40 arttı (MCSI dünya endeksi bu aynı zaman diliminde %92 arttı).

Altın – İngiltere FTSE Hisse Senedi Endeksi Grafiği

Dünyada hisse senedi fiyatlarından daha önemli şeyler var. Aslında hisse senetleri, yatırımcılar için etkili bir değer deposu olarak altınla rekabet eden düzinelerce şeyden sadece biridir. [although none have 5000 years of history]. Daha az finansallaştırılmış bazı öğelere karşı altın fiyatlarının veri kümelerini inceleyelim.

Altının Diğer Finansal Piyasalarla Dinamikleri

Ev fiyatları çok etkili bir değer deposu olmuştur, aşağıdaki tablo altının Birleşik Krallık Ev Fiyat Endeksi’ne oranını göstermektedir. Bu ilişki şaşırtıcı bir şekilde S&P 500 ve MSCI dünya piyasalarına benzer. Ancak konut fiyatlarındaki artış 1971’den bu yana daha da belirgin hale geldi.

Altından buğdaya fiyat tablosu, hükümetin 1971’de ons başına 35 ABD doları olarak zorunlu olduğu zamana kadar uzanıyor.

1971’den 1981’e kadar olan on yılı, buğday karşısında 6 kat tırmanarak suni olarak düşük fiyatlarından kurtularak geçirdiğini görebiliriz.

Kopyanızı Şimdi İndirmek İçin Buraya Tıklayın

Son 40 yılda altın/buğday fiyat oranı kabaca 1981’in yükseği ve 1985’in en düşüğü tarafından belirlenen bir bant içinde hareket etti.

Bunu ilginç buluyoruz çünkü altın ve buğday arasındaki uzun zaman periyotlarında istikrar mantıklı. Buğday, insan kalabalığının yatırım yapabileceği bir şey değildir, bu nedenle mani veya panik altın/buğday oranını nadiren etkiler.

Big Mac’ler, ekonomistler tarafından şimdiye kadar izlenen belki de en az finansallaştırılmış küresel kıyaslama kalemidir. Vadeli işlem sözleşmeleri yoktur. ETF veya YOLO seçeneği değiller, bir McCoin bile değiller.

Big Mac teslimatı yalnızca fiziksel, tekil ve lezzetlidir! Okuyucuların, altın fiyatlarının Big Mac fiyatlarına oranının 2005’ten itibaren kabaca sabit olduğunu not etmelerini istiyoruz.

Bu mantıklı çünkü buğday, hamburger ve altın fiyatları gibi sıkıcı ve istikrarlı bir istatistiksel ilişki olmalıdır. 2000’den 2005’e kadar olan dönemde bu veri seti, altının ons başına 250 ABD$’lık nesiller boyunca en düşük seviyeyi kaldırmasının temel etkisini göstermektedir.

Altın – Big Mac Endeks Tablosu

Altından petrole son grafikte gösterilmiştir. 1985’ten bugüne, hiçbir öğenin uzun süredir üstün olmadığını görebiliyoruz, hiçbir eğilim yok. Bu, çok uzun bir süre anlamına geliyor çünkü her ikisi de ekonomi için önemli olsa da, her biri diğerinin gerçekleştiremeyeceği geçerli bir ekonomik amaca hizmet ediyor.

Yukarıdaki paragrafın kapanış cümlesi, gelecek haftanın blogu için zekice bir alaydır. O zamana kadar lütfen şu soruyu düşünün: Stoklar ve konutlar, tıpkı petrol gibi geçerli bir ekonomik amaca hizmet ediyorsa ve hiçbiri ikame yoluyla bir başkasının işini yapamazsa. O halde neden hisse senetleri ve evler altına karşı eğilim gösterirken Big Mac’ler, buğday ve petrol eğilimi göstermedi?

Ticaret Masasından

Stok Güncellemesi:

İngiliz Altın Hükümdarları, hala yerinde sınırlı sayıda artı %5,25 var. Bu tekliften yararlanmak için lütfen işlem masamızı arayın.

Altın Britannia’nın 1oz Madeni Paraları spot üzerinden %6.5 ile başlayın.

Altındaki en düşük prim 1 oz çubuk spot üzerinden çok rekabetçi bir %3,75 ile.

Altın Krugerrand şu anda 1 ons madeni paralar üzerindeki en düşük prim artı %5,5.

Gümüş sikke depolama veya teslimat için kullanılabilir.

Gümüş sikkeler KDV’siz olarak satın alınabildikleri için Zürih’te depolanmak üzere satın alındığında önemli ölçüde daha ucuzdur. Şu anda mükemmel bir kullanılabilirliğe sahibiz.

Gümüş 100oz ve 1000oz barlar Zürih’te KDV’siz olarak da mevcuttur.

Lütfen aşağıdaki genişletilmiş işlem saatlerimize bakın.

** Çalışma saatlerimizi uzattık. Telefon hatları, çevrimiçi sipariş ve web sohbeti artık 09:00-22:00 (Avrupa/Dublin) ABD 09:00 – 17:00 EST** kadar açıktır.

Pazar Güncellemesi:

Fed’in Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı dün başladı ve Perşembe günü sona erecek.

En güncel para politikası açıklamalarının yanı sıra Fed Başkanı Jerome Powell ile bir basın toplantısı ile sona erecek.

Birçok analist, toplantının genel olarak tarafsız olacağına, ancak yeni bir covid dalgasına karşı dikkatli olacağına inanıyor.

Gözlemlemek ilginç olacak olan şey, herhangi bir yukarı yönlü enflasyon riskini nasıl ifade ettikleri ve gördükleridir, Powell şimdiye kadar yüksek enflasyonu geçici olarak görmezden geldi.

Tappering de tartışılacak, ancak şu anda politika veya zamanlama açısından daha fazla ayrıntı almamız olası değil.

Bu arada, 120 milyar dolarlık mevcut aylık varlık alımları devam ediyor.

Birçok analist, zaten aşırı derecede ısınan konut piyasasında ipoteğe dayalı menkul kıymetler satın almaya devam etmenin gereksiz olduğuna inanıyor.

Altın hala sıkı bir işlem aralığında ancak bu sabah 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde işlem görüyor.

Gümüş Salı günü yoğun bir şekilde satıldı ancak haftanın başlarında bu kayıpları silmek için bu sabah güzel bir şekilde 25.50$’a yükseldi.

Bu hafta merhum Richard Russel’den (Dow Theory Letters) dikkatimizi çeken bir alıntı, ‘Boğa piyasası bir boğadır. Binicilerini atmaya çalışıyor.”

Son zamanlardaki tüm sinir bozucu fiyat hareketlerinden sonra hiçbir şey değişmedi, hala bir boğa piyasasındayız ve işin püf noktası o boğada kalmak!



ALTIN ​​FİYATLARI (USD, GBP & EUR – AM/ PM LBMA Fix)

28-07-2021 1799.30 1796.60 1296.04 1297.15 1522.03 1524.24
27-07-2021 1797.15 1800.35 1302.75 1302.91 1525.06 1524.00
26-07-2021 1808.15 1800.20 1311.63 1302.80 1533.13 1524.77
23-07-2021 1803.05 1799.60 1313.34 1308.67 1532.77 1529.84
22-07-2021 1797.40 1799.45 1308.51 1307.12 1523.84 1523.05
21-07-2021 1805.90 1802.15 1324.81 1317.73 1533.75 1529.30
20-07-2021 1815.30 1823.05 1328.26 1339.21 1538.47 1549.77
19-07-2021 1803.25 1814.90 1314.03 1322.88 1531.32 1535.04
16-07-2021 1822.00 1824.30 1316.03 1321.89 1541.96 1545.73
15-07-2021 1832.00 1823.75 1323.80 1316.75 1546.21 1543.44

GoldCore ile altınları ve külçeleri satın alın ve İsviçre, Londra veya Singapur’daki en güvenli kasalarda saklayın.

İsviçre’nin değerli metallere sahip olmak için neden güvenli liman yargı yetkisi olarak kaldığını öğrenin. En Popüler Rehberimize Erişin, İsviçre’de Altın Depolamanın Temel Kılavuzu burada

Ödüllü Pazar Güncellemelerimizi Gelen Kutunuza Alın – Buradan Kaydolun

#Altın #Hisse #Senetlerine #Mülkiyete #Emtialara #Big #Maclere #Karşı #Nasıl #Yığınlanıyor