/Boğa Trendi Öldü ve Bitti mi?

Boğa Trendi Öldü ve Bitti mi?

Altın Fiyat Tahmini

  • Altın, Kasım 2016’dan bu yana en kötü ayını tamamladı.
  • Kasım 2016’dan sonra Fed, önümüzdeki iki yıl içinde sekiz kez zam yaptı.
  • Fed 2019’da yeniden bir kesme döngüsüne geçmeye başladığında, Altın fiyatları toparlanmaya başladı ve pandemi boyunca bunu yapmaya devam etti, 2020 yılının Ağustos ayında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
  • Altın fiyatlarının Haziran ayındaki FOMC faiz kararı çevresinde ağır bir düşüş hareketi yapmasıyla birlikte, piyasalar Altın’daki yükseliş döngüsünün sona erdiğine dair başka bir sinyal mi veriyor?

Altın fiyatları, Kasım 2016’dan bu yana en kötü ayını geçirerek bu haftaya girerken, kuşatılmış bir durumdaydı. O ay, elbette Donald Trump’ın ABD başkanlığını kazandığı ve piyasaların umut verici ‘reflasyon’ ticaretini başlattığı zamandı.

Önümüzdeki birkaç yıl boyunca, FOMC oranları sekiz kez artırdı. Bu nedenle, Altın tüccarları duvardaki yazının ve seçimden sonra ancak faiz artırımları öncesinde Altın fiyatlarında yaşanan dalgalanmanın farkındaydı.

Tabii ki, bu yürüyüş döngüsünün sonu tam olarak düzgün bir şekilde aşağı gitmedi ve bu, Altın’daki son yükseliş döngüsünü tetikleyen şeydi. 2018 yılının Ekim ayında, Fed önceki iki yılda yedi kez artırdıktan sonra, Jerome Powell’a nötr oranın nerede olduğunu düşündüğü soruldu. Nötr oran, FOMC politikasının ne teşvik edici ne de kısıtlayıcı olduğu teorik orandır, bu nedenle biraz altın bir sayıdır; ancak buna karşılık Başkan Powell bunun ‘çok uzak’ olduğunu düşündüğünü söyledi.

Bu, FOMC’nin daha da fazla faiz artırımı planları olduğu anlamına geliyordu ve tabii ki, 2018 yılının Aralık ayında, iki yıl içinde sekizinci kez yürüyüş yaparken, Fed 2019’da iki artış daha öngördü ve kısa vadeli risk piyasaları döküldü. FOMC’nin faiz oranlarını bir resesyona çevireceği korkusuyla dolu.

Bu 2019 zamları elbette olmadı. Fed geri adım attı ve bunun yerine 2019’da üç kez faiz indirimine gitti. Ancak – yine, altın piyasaları, fiyatların Jerome Powell’ın nötr oranın ‘çok uzak’ olduğunu düşündüğünden daha fazla yükselmeye başlamasından dolayı ileri görüşlü olduğunu kanıtladı.

Altın Aylık Fiyat Grafiği: Piyasa Döngülerini Sürdüren Oran Döngüleri

tarafından hazırlanan grafik James Stanley; Tradingview’de Altın

Boğa Döngüsü Şimdi Söz konusu

Altındaki mevcut yükseliş döngüsü, Başkan Powell’ın şahin yorumlarının ardından 2018’in 4. çeyreğinde başladı. Powell’ın açıklamalarının ardından, ABD Doları’nın Ekim ayında güçlü bir kazanç sağlamasıyla hisse senetleri dökülmeye başladı. Hisse senedi satışları, Fed’in 2019’da iki olası artış daha olacağı uyarısında bulunurken tekrar artış yaptığı Aralık ayındaki oran kararında daha da kötüleşti.

Bu, Fed’in konuşmalarının yumuşamaya başladığı ve 2019’un ilk çeyreği boyunca da devam ettiği Noel tatiline girerken ağrı ticaretinin devam etmesini sağladı. Bu olurken ve piyasalar çok fazla sıkılaşma korkusundan sakinleşirken, Altın FED’in faiz indirimleri için kapıyı açmaya başladığı 2019 yılının Haziran ayında güçlü bir fırtına yakalayarak fiyatlar yükselmeye başladı.

Fed, Aralık 2018 faiz kararında öngördükleri iki artışın aksine 2019’da üç kez kesintiye gitti ve bu, Altın fiyatlarının 2020 ticaretine daha fazla eklenmesine yardımcı oldu.

Ancak gelecek yıl, Covid dünyayı kasıp kavururken tam bir eğri oldu. Mart ayındaki ani tepkiden sonra, alıcılar sürücü koltuğuna geçtiler ve sistemin içine itilen uyarıcı yığınları da yardımcı oldu. Bu, Altın fiyatlarının agresif bir şekilde yükselmesine yardımcı oldu. sonunda 2020 yılının Ağustos ayında tüm zamanların en yüksek seviyesini belirledi.

Ancak bu zirveden sonra işler değişmeye başladı. Ve bir geri çekilme olarak başlayan şey, umut vadeden aşı haberleri manşetlere çıkmaya başladığında daha da saldırganlaştı. Bu 9 Kasım’dıinci Geçen yıl, seçimden bir hafta sonra ve Altın fiyatları, umut ufka nüfuz ederken bu geri çekilmeye daha fazla tersine bir ton vermek için önemli bir düşüş kaydetti.

Altın Günlük Fiyat Tablosu

Altın Günlük Fiyat Tablosu

tarafından hazırlanan grafik James Stanley; Tradingview’de Altın

Altın: Bugün Neredeyiz

Birkaç hafta önce FOMC faiz kararına kadar Altının uzun tarafında sevilecek çok şey vardı. Tüm zamanların en yüksek seviyesinden sonra geri çekilen dokuz aylık fiyatlar hala boğa bayrağı oluşumu tanımına uyuyor.

Mart ayında, fiyat hareketi çift dip oluşumuna yol açtı – genellikle yükselişin tersine çevrilmesi amacıyla yaklaştı ve tam olarak Nisan ve Mayıs ticaretinde fiyatların düşüş kanalını kırarak yükseliş hipotezine yol açmasıyla tam olarak göstermeye başlayan şey buydu. Bu, taze zirveler olasılığını gösterdi.

Ve bu potansiyel, fiyatların duyuru öncesinde kilit bir destek bölgesine geri çekilmesiyle FOMC oranı kararında bile tutuldu.

Altın Günlük Fiyat Tablosu

Altın Günlük Fiyat Tablosu

tarafından hazırlanan grafik James Stanley; Tradingview’de Altın

Altın Fiyatları: Boğa Trendi Öldü mü?

Altın boğalar için işler olumlu görünmese de, henüz biraz umut olabilir. Bu noktada fiyatlar, önceki çift dip oluşumunun boyun çizgisinde desteğini koruyor – ve bu, kapıyı kısa vadede tersine çevirme temaları için açık tutabilir.

Ayrıca ilgi çekici olan, 1725 civarında çizilen son büyük hareketin %38.2 Fibonacci düzeltmesi ile birlikte mevcut fiyat hareketinin hemen altında oturan bir yükseliş trend çizgisi. Ve bunun altında, çift dipte boğalar için son bir destek durağı var. düşük, 1676 civarında çiziliyor. Bu kırılırsa, Altın için birçok yükseliş tahmini sunmak zor olacak ve muhtemelen FOMC’den daha sıkı bir politikanın yolda olduğuna dair bazı kanıtlara sahip olacağız.

Şu an bulunduğumuz noktadan, Jackson Hole, Fed’in planlarıyla ilgili ayrıntıları yayınlayacağı bir sonraki operasyon alanı olacak gibi görünüyor ve orada değilse, Eylül FOMC oranı kararı Fed’in bir sonraki Üç Aylık Tahminleri seti, ve bu, o sürücü olduğunu kanıtlayabilir.

Ve daha büyük resme bakan tüccarlar için, aşağıdaki grafikteki destekler düşüş eğiliminin devamı için duraklama noktaları sunabilir, bu noktada tüccarlar düşüş devam senaryoları aramak için düşük-yüksek direnç aramaya başlayabilir.

Altın Fiyatı Sekiz Saatlik Grafik

Altın Sekiz Saatlik Fiyat Tablosu

tarafından hazırlanan grafik James Stanley; Tradingview’de Altın

— Tarafından yazılmıştır James Stanley, Kıdemli Stratejist DailyFX.com için

İletişim ve takip James Twitter’dan: @JStanleyFX

#Boğa #Trendi #Öldü #Bitti