/Çoğu Tüccar Neden Başarısız Oluyor ve Ticaret Başarısı Nasıl Artırılır?

Çoğu Tüccar Neden Başarısız Oluyor ve Ticaret Başarısı Nasıl Artırılır?

Yatırımcıların Yaptığı Bir Numaralı Hata Nedir?

Ortalama bir kişi için büyük finansal piyasa oynaklığı ve artan erişim, aktif ticareti çok popüler hale getirdi, ancak yeni tüccarların akışı karışık bir başarı ile karşılaştı.

Karlı tüccarları nihayetinde para kaybedenlerden ayırabilecek belirli modeller vardır. Ve gerçekten de, deneyimlerimizde defalarca tekrarlanan belirli bir hata var. Tüccarların para kaybetmesine neden olan en önemli hata nedir?

İşte bir ipucu – bu, biz insanlar olarak kazanmak ve kaybetmekle nasıl ilişki kurduğumuzla ilgili

Kendi insan psikolojimiz, belirsizlik ve riskle dolu finansal piyasalarda gezinmeyi zorlaştırıyor ve sonuç olarak, tüccarların yaptığı en yaygın hataların kötü risk yönetimi stratejileriyle ilgisi var.

Tüccarlar genellikle bir pazarın yönü konusunda haklıdır, ancak asıl sorun, haklı olduklarında ne kadar kar elde edildiklerine karşı yanlış olduğunda ne kadar kaybettikleridir.

Sonuç olarak,tüccarlar, kazanan alım satımlarda kaybettiklerinden daha az para kazanma eğilimindedir.

Bu sorunun nasıl çözüleceğini tartışmadan önce, tüccarların neden bu hatayı ilk etapta yapma eğiliminde olduklarını daha iyi anlamak iyi bir fikirdir.

Basit Bir Bahis – Kazanma ve Kaybetme Yoluyla Karar Vermeyi Anlama

İnsanlar olarak, karar verme sürecimizi gölgeleyen doğal ve bazen mantıksız eğilimlerimiz var. Bu yaygın eksikliği açıklamak için Ekonomi alanında bir Noble Ödülü kazanan basit ama derin bir kavrayıştan yararlanacağız. Ama önce bir düşünce deneyi:

Ya size klasik yazı tura dayalı basit bir bahis teklif etsem? Bunun “Yazı” veya “Yazı” gösterme olasılığının eşit olduğu adil bir madeni para olduğunu varsayın ve sizden tek bir atmanın sonucunu tahmin etmenizi istiyorum.

Doğru tahmin ederseniz, 1.000 $ kazanırsınız. Yanlış tahmin ederseniz hiçbir şey almazsınız. Ama işleri ilginç kılmak için size B Seçeneğini veriyorum – kesin bir 400 $ kazanç. Hangi seçerdiniz?

Beklenen Getiri

Seçenek A

1000 $ için% 50 şans0 $ için% 50 şans

$500 dolar

Seçenek B

400 $

400 $

Mantıksal bir perspektiften, Seçim A, matematiksel olarak en mantıklı olanıdır, çünkü 500 $ kazanmayı ve böylece kârı maksimize etmeyi bekleyebilirsiniz. Seçenek B kendi başına yanlış değil. Sıfır kayıp riskiyle, daha küçük bir kazancı kabul ettiğiniz için hata yapamazsınız. Ve Seçenek A ile herhangi bir kar elde etme riskine karşı çıktığınızı söylememize gerek yok – aslında Seçenek B’de sunulan 400 $ ‘ı kaybetme.

Bu durumda, benzer deneylerin çoğunun “B” yi seçeceğini göstermesi biraz şaşırtıcı olacaktır. Kazanç söz konusu olduğunda, çoğu zaman riskten kaçınma ve kesin kazancı alın. Peki potansiyel kayıplar ne olacak?

Düşünce deneyine farklı bir yaklaşım düşünün. Aynı madeni parayı kullanarak, size eşit olasılıkla 1.000 $ ‘lık bir kayıp ve Seçenek A’da 0 $’ ı sunuyorum. B Seçimi, belirli bir 400 $ ‘lık kayıptır. Hangi seçerdiniz?

Beklenen Getiri

Seçenek A

% 50 şansı – 1000 $0 $ için% 50 şans

-$500 dolar

Seçenek B

– 400 $

– 400 $

Bu durumda, Seçim B kayıpları en aza indirir ve bu nedenle mantıklı bir seçimdir. Yine de benzer deneyler, çoğunun “A” yı seçeceğini göstermiştir. Kayıplar söz konusu olduğunda, ‘risk arayan’ oluruz. Çoğu, kazanç söz konusu olduğunda riskten kaçınır, ancak bir kayıptan kaçınmak anlamına geliyorsa aktif olarak risk arar.

Varsayımsal bir yazı tura atma egzersizi, uykunuzu kaçıracak bir şey değildir, ancak bu doğal insan davranışı ve bilişsel uyumsuzluk, gerçek hayattaki karar verme sürecini kapsıyorsa, açıkça sorunludur. Ve ticaretteki en yaygın hatalardan birini açıklamaya yardımcı olan da aslında bu dinamiktir.

Kayıplar, Psikolojik Olarak Zevk Veren Kazançlardan Çok Daha Fazla Zarar Veriyor

Daniel Kahneman ve Amos Tversky, insanların potansiyel kazançlar ve kayıplarla karşı karşıya kaldıklarında çoğunlukla mantıksız kararlar aldığını gösteren “davranış ekonomisinde ufuk açıcı bir makale” olarak adlandırılan makaleyi yayınladılar. Çalışmaları ticarete özgü değildi, ancak çalışmalarımız için net çıkarımlara sahipti.

Temel kavram basit ama derindi: çoğu insan ekonomik kararları beklenen fayda üzerine değil, kazanma ve kaybetme konusundaki tutumlarına göre verir. Mantıklı bir kişinin tamamen kazançları maksimize etmeye ve kayıpları en aza indirmeye dayalı kararlar vereceği basitçe anlaşıldı, ancak durum böyle değil; ve aynı tutarsızlık gerçek dünyada tüccarlarda görülüyor…

Nihayetinde işlemlerimizde kar elde etmeyi hedefliyoruz; ancak bunu yapmak için, kendimizi doğal duygularımızın ötesinde çalışmaya ve alım satım kararlarımızda rasyonel davranmaya zorlamalıyız.

Nihai hedef, karı maksimize etmek ve kayıpları en aza indirmek olsaydı, 500 $ ‘lık bir kazanç, 500 $’ lık kaybı tamamen telafi ederdi.

Ancak bu ilişki doğrusal değildir; Aşağıdaki resim bize, kazanımlardan ve kayıplardan kaynaklanan “Zevk” ve “Acıyı” çoğunun nasıl sıralayabileceğine dair yaklaşık bir bakış sunuyor.

Beklenti Teorisi: Kayıplar Tipik Olarak Kazançların Zevk Verdiğinden Çok Daha Fazla Zarar Veriyor

Şekil 3. CC BY-SA 3.0 altında Wikimedia Commons üzerinden lisanslanmıştır

500 $ ‘lık bir kayıptan kaynaklanan olumsuz duygu, 500 $’ lık bir kazançtan kaynaklanan olumlu histen önemli ölçüde daha fazla olabilir ve her ikisini de deneyimlemek, parasal kayba neden olmamasına rağmen çoğu duyguyu daha kötü bırakacaktır.

Uygulamada, bu fayda eğrisini düzeltmenin bir yolunu bulmalıyız – eşdeğer kazançları ve kayıpları dengeleme olarak ele almalı ve böylece tamamen rasyonel karar vericiler haline gelmeliyiz. Yine de bunu söylemek yapmaktan çok daha kolay.

Çoğu Tüccar Neden Başarısız Oluyor ve Ticaret Başarısı Nasıl Artırılır?

Şekil 4. CC BY-SA 3.0 altında Wikimedia Commons üzerinden lisanslanmıştır

Yüksek Bir Galibiyet Yüzdesi Birincil Hedef Olmamalıdır

Birincil hedefiniz, size avantaj sağlayan ve asimetrik bir risk profili sunan işlemler bulmak olmalıdır.

Bu, birincil hedefinizin sağlam bir “Risk / Ödül” (R / R) oranı elde etmek olması gerektiği anlamına gelir; bu, yalnızca ne kadar risk altında olduğunuza karşı ne kadar kazandığınızın oranıdır. Diyelim ki% 50 oranında haklısınız, makul bir beklenti. Kazanç ve zararlarınızın en azından 1: 1 risk / ödül oranına sahip olması gerekir, eğer en azından denk durumda kalırsanız.

Matematiği lehinize çevirmek için, işlemlerinin kabaca% 50’sinden para kazanan bir tüccarın, 1.5: 1 veya hatta 2: 1 veya daha büyük bir riske karşı daha yüksek bir ödül birimi hedeflemesi gerekir.

Çok fazla tüccar, yüksek bir kazanç yüzdesi elde etmeye çalışırken takılıyor, bu da daha önce baktığımız kayıptan kaçınma araştırmasını düşündüğünüzde anlaşılabilir. Ve kendi deneyimlerinizde kaybetmeyi sevmediğiniz gerçeğini neredeyse kesinlikle kabul ediyorsunuz. Ancak mantıksal bir bakış açısından, her zaman haklı olmayı beklemek gerçekçi değildir. Kaybetmek sürecin sadece bir parçası, bir tüccar olarak rahat olmanız gereken bir gerçektir.

2: 1 R / R oranıyla% 45’lik bir kazanma oranı elde etmek, ticaret fikirlerinizin% 65’inde doğru olmaktan daha gerçekçi ve faydalıdır, ancak yalnızca 1: 2 risk / ödül profiliyle. Kısa vadede daha sık “kazanma” hazzı sizi iyi hissettirebilir, ancak zamanla herhangi bir kazanımı netleştirmemek hayal kırıklığına yol açacaktır. Ve hüsrana uğramış bir zihin neredeyse kesinlikle daha fazla hataya yol açacaktır.

Aşağıdaki tablo matematiği iyi göstermektedir. 20 ticaret örneği boyunca, olumlu bir risk / ödül profilinin kazananlardan daha fazla kaybedenle birleştiğinde, çok daha fazla sayıda kazananla birlikte olumsuz bir risk / ödül profilinden nasıl daha verimli olabileceğini açıkça görebilirsiniz. 2: 1 R: R profiliyle işlemlerin% 45’inde para kazanan tüccar öne çıkarken,% 65 kazanma oranına sahip tüccar, ancak kaybedenlere kıyasla kazananlardan yalnızca yarısını kazanarak, hafif bir netlikle ortaya çıkıyor. kayıp.

Çoğu Tüccar Neden Başarısız Oluyor ve Ticaret Başarısı Nasıl Artırılır?

Kim olmayı tercih edersin? Pozitif 7 birim biten ancak kazandıklarından daha sık kaybeden tüccar veya biraz olumsuz sonuç veren ancak daha sık “haklı olmanın” memnuniyetini alan tüccar. Seçim kolay görünüyor.

Durakları ve Sınırları Kullanın – İyi Para Yönetimi

İnsanlar makine değildir ve doğal önyargılarımıza karşı çalışmak çaba gerektirir. Uygun bir ödül / risk oranı kullanan bir ticaret planınız olduğunda, bir sonraki zorluk plana bağlı kalmaktır. Unutmayın, insanların kayıplara tutunmak ve erken kar elde etmek istemesi doğaldır, ancak bu ticaret kötüdür. Bu doğal eğilimin üstesinden gelmeli ve duygularımızı ticaretten çıkarmalıyız.

Bunu yapmanın harika bir yolu, ticaretinizi en baştan Stop-Loss ve Limit emirleri ile ayarlamaktır. Ancak, onları belirli bir orana ulaşmak için ayarlamak uğruna ayarlamayın. Stop ve limit emirlerinizi yerleştirmek için en mantıklı fiyatların nerede olduğunu belirlemek için analizinizi kullanmaya devam etmek isteyeceksiniz. Birçok tüccar, grafiklerde işleminizi geçersiz kılabilecek (zarar durdurmanızı tetikleyebilecek) veya doğrulayabilecek (limit emrini tetikleyebilecek) noktaları belirlemelerine olanak tanıyan teknik analiz kullanır. Çıkış noktalarınızı önceden belirlemek, başlangıçtan itibaren uygun ödül / risk oranını (1: 1 veya daha yüksek) takip etmenize yardımcı olacaktır. Onları ayarladıktan sonra dokunmayın. (Bir istisna: Piyasa lehinize hareket ettikçe, karınızı kilitlemek için durağınızı kendi lehinize hareket ettirebilirsiniz.)

Kaçınılmaz olarak bir ticaret size karşı hareket eder, stop loss’ınızı tetikler ve nihayetinde piyasa, henüz durdurulduğunuz ticaret yönünde tersine döner. Bu sinir bozucu bir deneyim olabilir, ancak bunun bir sayı oyunu olduğunu unutmamalısınız. Kaybedilen bir ticaretin her seferinde sizin lehinize dönmesini beklemek sizi ek kayıplara maruz bırakır, belki de yeterince büyükse felakettir. Sizi kaybetmeye zorladıkları için kayıpları durdurun aleyhinde tartışmak, kendi kendinize zarar vermektir – onların asıl amacı budur.

Riskinizi bu şekilde yönetmek, birçok tüccarın “para yönetimi”. Piyasanın sağ tarafında olmak bir şeydir, ancak zayıf para yönetimi uygulamak, sonuçta karı çevirmeyi önemli ölçüde daha zor hale getirir.

Oyun Planı: Hepsini Bir Araya Getirmek

1: 1 ve tercihen daha yüksek bir ödül / risk oranına ayarlanmış stoplar ve limitler ile ticaret yapın

Bir işlem yaptığınızda, bir zararı durdur emri kullandığınızdan emin olun. Her zaman kâr hedefinizin, en azından stop-loss’ınız kadar giriş fiyatınızdan uzakta olduğundan emin olun ve yine, daha önce belirttiğimiz gibi, ideal olarak daha da büyük bir risk / ödül oranını hedeflemelisiniz. Daha sonra, piyasa yönünü yalnızca yarısında doğru bir şekilde seçebilir ve yine de hesabınızda pozitif bir getiri elde edebilirsiniz.

Duraklarınızı ve limitlerinizi koyduğunuz gerçek mesafe, o sırada piyasadaki dalgalanma gibi koşullara ve destek ve direnci nerede gördüğünüze bağlı olacaktır. Aynı ödül / risk oranını herhangi bir ticarete uygulayabilirsiniz. Girişten 40 puan uzakta bir durdurma seviyeniz varsa, en az 1: 1 R / R oranına ulaşmak için 40 puan veya daha fazla bir kar hedefine sahip olmalısınız. 500 puan uzakta bir stop seviyeniz varsa, kar hedefiniz en az 500 puan uzakta olmalıdır.

Özetlemek gerekirse, kaybetmenin ticaretin bir parçası olduğu gerçeğiyle rahat olun, riskinizi önceden tanımlamak için kayıpları durdurun ve limitler belirleyin ve alım satımları planlarken uygun risk / ödül oranlarını elde etmeyi hedefleyin.

#Çoğu #Tüccar #Neden #Başarısız #Oluyor #Ticaret #Başarısı #Nasıl #Artırılır