/EUR/JPY’de Geri Dönüş, EUR/USD Hızını Topluyor; EUR/GBP Menzil

EUR/JPY’de Geri Dönüş, EUR/USD Hızını Topluyor; EUR/GBP Menzil

Avrupa Görünümü:

  • Euro geçen haftaki çöküşün ardından önemli bir teknik geri dönüş kaydetti: EUR/USD 21-EMA’sının üzerindeyken EUR/JPY birkaç aylık düşüş trendini kırdı.
  • EUR/GBP’nin son iki haftadaki rallisinin ardından parite kendini tanıdık bölgede buldu: Şubat sonundan bu yana fiyat hareketini kapsayan aralık.
  • Başına NS IG Müşteri Duyarlılığı Endeksi, EUR/USD yükseliş eğilimi gösterirken EUR/GBP ve EUR/JPY karışık.

Euro Dakikalar Öncesinde Kazandı, Jackson Hole

Fed’in Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyumu öncesinde spekülasyonlar artarken, Euro bir miktar toparlanma yaşadı. Yükselen hisse senedi piyasaları ve artan tahvil getirileri EUR/JPY oranlarının yükselmesine yardımcı olurken, ABD Dolarının (DXY Endeksi aracılığıyla) geniş düşüşü EUR/USD’nin toparlanmasına yardımcı oldu.

Bu teknik geri dönüşler önemli görünse de, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole konuşmasının etrafında muhtemelen dalgalı bir Cuma olacak olandan önce, Perşembe günü ECB’nin Temmuz toplantı tutanaklarının yayınlanmasıyla mitinglerin yükü olabilir.

Geçen ay ECB, merkez bankasının enflasyon yetkisini “%2’nin altında ama %2’ye yakın” hedefinden “+%2″ye kaydırmasıyla 18 aylık politika incelemesinin sonuçlarını açıkladı. Bugün ECB Baş Ekonomisti Philip Lane bir blog yazısında sohbete renk kattı. “İleri yönlendirmeyi derecelendirmek için yapılan revizyon, yeni stratejimizi uygulamanın ilk adımını oluşturuyor.”‘Daha uzun süre aşağı’ ECB’nin mantrası olmaya devam ediyor, ve bu amaca yönelik herhangi bir ek renk, sonuçta ortaya çıkan Euro dönüşünü engelleyebilir.

EUR/USD KUR TEKNİK ANALİZİ: GÜNLÜK GRAFİK (Mart 2020 – Ağustos 2021) (GRAFİK 1)

EUR/USD oranları geçen hafta Fibonacci düzeltmelerinin birleştiği noktanın altına düşerek kısa bir süreliğine yeni bir yıllık düşük seviye belirledi, ancak son günlerde bir tersine dönüş şekillendiğinden kayıplar kısa sürdü. Bununla birlikte, yükseliş momentumu koşullarının hakim olması için daha fazla çalışma yapılması gerekiyor. Günlük EMA zarfı henüz yükseliş sıralamasında değil. Günlük MACD yükseliyor, ancak sinyal çizgisinin altında kalıyor ve günlük Slow Stochastics, medyan çizgisini daha yeni tırmanmaya başlıyor. Belki de daha önemlisi, EUR/USD 3 Ağustos’tan bu yana ilk kez 21-EMA’nın üzerinde kapanışın zirvesinde ve bu, son birkaç haftadaki düşüş trendinin tükenebileceğine dair bir ipucu.

IG Müşteri Güven Endeksi: EUR/USD Kuru Tahmini (25 Ağustos 2021) (Grafik 2)

Euro Tahmini: EUR/JPY'de Geri Dönüş, EUR/USD Hız Topluyor;  EUR/GBP Menzil

EUR/USD: Perakende trader verileri, trader’ların %52,67’sinin net-uzun olduğunu ve trader’ların uzun-kısa’ya oranının 1,11’e 1 olduğunu gösteriyor. net-short trader sayısı düne göre %9,89 ve geçen haftaya göre %32,22 daha yüksek.

Kalabalık hissiyatına karşı genellikle karşıt bir görüş alıyoruz ve tüccarların net-uzun olması, EUR/USD fiyatlarının düşmeye devam edebileceğini gösteriyor.

Yine de tüccarlar düne ve geçen haftaya kıyasla net-uzunluğu daha az. Duyarlılıktaki son değişiklikler, trader’ların net-uzun kalmasına rağmen mevcut EUR/USD fiyat eğiliminin yakında daha da yükselebileceği konusunda uyarıda bulunuyor.

EUR/JPY KUR TEKNİK ANALİZİ: GÜNLÜK GRAFİK (Nisan 2020 – Ağustos 2021) (GRAFİK 3)

Euro Tahmini: EUR/JPY'de Geri Dönüş, EUR/USD Hız Topluyor;  EUR/GBP Menzil

EUR/JPY oranları son günlerde daha önemli bir düşüşü önlemek için iki önemli adım attı. İlk olarak, sıçramadan önce Temmuz 2008 ve Aralık 2014 zirvelerinden azalan trend çizgisinin üzerinde toparlandılar, bu da 2018 yüksek/2020 düşük aralığı 128.88’in %38,2 Fibonacci düzeltmesi biçimindeki destekle aynı zamana denk geldi. İkincisi, Haziran ortasından bu yana devam eden düşüş trendi kırıldı ve bu da satışların en kötüsünün sona erdiğini gösteriyor.

Bu gelişmelerle eşzamanlı olarak, EUR/JPY oranları, 16 Haziran’dan bu yana günlük 21-EMA’nın üzerinde ilk kapanışına yaklaşıyor ve bu, bir dibin oluştuğuna dair erken bir sinyal. Parite, önümüzdeki birkaç gün içinde Temmuz ECB toplantı tutanaklarını ve Jackson Hole havai fişeklerini havalandırabilirse, daha yüksek bir dönüşe daha fazla güven duyulacak.

IG Müşteri Güven Endeksi: EUR/JPY Oran Tahmini (25 Ağustos 2021) (Grafik 4)

Euro Tahmini: EUR/JPY'de Geri Dönüş, EUR/USD Hız Topluyor;  EUR/GBP Menzil

EUR/JPY: Perakende tüccar verileri, tüccarların %46.04’ünün net-uzun olduğunu ve kısadan uzuna oranı 1.17’ye 1’de gösteriyor. Net-uzun tüccar sayısı düne göre %12.28 daha yüksek ve geçen haftaya göre %21.79 daha düşük. net-short trader sayısı düne göre %1,53 daha düşük ve geçen haftaya göre %39,32 daha yüksek.

Kalabalık hissiyatına karşı genellikle karşıt bir görüş alıyoruz ve tüccarların net-kısa olması, EUR/JPY fiyatlarının yükselmeye devam edebileceğini gösteriyor.

Konumlandırma düne göre daha az net-kısa, ancak geçen haftaya göre daha net-kısa. Mevcut duyarlılık ve son değişikliklerin birleşimi bize daha karışık bir EUR/JPY ticaret önyargısı veriyor.

EUR/GBP KUR TEKNİK ANALİZİ: GÜNLÜK GRAFİK (Ağustos 2020 – Ağustos 2021) (GRAFİK 5)

Euro Tahmini: EUR/JPY'de Geri Dönüş, EUR/USD Hız Topluyor;  EUR/GBP Menzil

EUR/GBP oranları, altı ayın büyük bir bölümünde yatay bir aralıkta yer aldı ve bu ayın başlarında kısa bir süreliğine düşük aralığın altına düştükten sonra, parite kendini aralığının tam ortasında buldu. Momentum tüccarları için bu çekici olmayan bir durumdur; Menzil tüccarları için bu çekici olmayan bir durumdur. Daha önce belirtildiği gibi, “bu olabilir [EUR-cross] önümüzdeki günlerde uzak durmak; başka yerlerde daha net fırsatlar var.”

IG Müşteri Güven Endeksi: EUR/GBP Kuru Tahmini (25 Ağustos 2021) (Grafik 6)

Euro Tahmini: EUR/JPY'de Geri Dönüş, EUR/USD Hız Topluyor;  EUR/GBP Menzil

EUR/GBP: Perakende trader verileri, trader’ların %52,26’sının net-uzun olduğunu ve trader’ların 1,09’a oranının 1,09’da olduğunu gösteriyor. net-short trader sayısı düne göre %2,02 ve geçen haftaya göre %8,82 daha yüksek.

Kalabalık duyarlılığına karşı genellikle karşıt bir görüş alıyoruz ve tüccarların net uzun olması, EUR/GBP fiyatlarının düşmeye devam edebileceğini gösteriyor.

Konumlandırma, düne göre daha net uzunlukta, ancak geçen haftadan daha az net uzunlukta. Mevcut duyarlılık ve son değişikliklerin birleşimi, bize EUR/GBP alım satım önyargısını daha da karmaşık hale getiriyor.

— Christopher Vecchio, CFA, Kıdemli Para Birimi Stratejisti tarafından yazıldı

#EURJPYde #Geri #Dönüş #EURUSD #Hızını #Topluyor #EURGBP #Menzil