/İklim değişikliği bankaları ifşa ettiklerinden çok daha fazla tehdit ediyor

İklim değişikliği bankaları ifşa ettiklerinden çok daha fazla tehdit ediyor

Buhar, Great River Energy’nin Kuzey Dakota’daki Coal Creek İstasyonu’ndaki egzoz bacalarından dışarı atılıyor. Yeni bir rapora göre, ABD’deki en büyük bankalardan bazıları kömür sektörüne borç vermeyi kesti, ancak kredi portföylerindeki iklim riskini azaltmak için çok daha fazlasını yapmaları gerekiyor.

Daniel Acker | Bloomberg | Getty Images

Finans dünyası sert bir gerçeği hesaba katmaya başlıyor: İklim değişikliği tüm ABD finans sistemi için açık bir tehdit oluşturuyor.

Batı Kıyısı’nı yırtan orman yangınları, Güney’de kasırgalar ve Batı’da ortaya çıkan bir mega yatırımla birlikte, yatırımcılar, yasa koyucular, eski düzenleyiciler ve savunucular, ABD mali düzenleyicileri ve piyasalarımızın karşılaştığı tehlike hakkında düzenledikleri bankalar için alarm zilleri çalıyor. bu riske karşı koruma sağlamazlarsa.

Bu yaz, ülkenin en büyük yatırımcılarından bazıları genel mektuplar gönderdi finansal düzenleyici kurumların başkanlarına, iklim değişikliğini sistemik bir finansal risk olarak üstlenmelerini rica ediyoruz. California Kontrolörü Betty Yee bir yazı kaleme aldı Dirençli, sürdürülebilir, düşük karbonlu bir ekonomiye geçiş ve iklim kaynaklı bir finansal çöküşten kaçınmak için her ABD mali düzenleyicisinden liderlik çağrısı.

Senato ve Meclis Demokratları yayınlanan raporlar riskleri detaylandırmak ve bunları azaltmak için daha güçlü tedbirler talep etmek. Eylül ayında, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu’nun bir alt komitesi, kendi raporunu yayınladı, kendi kurumuna ve diğerlerine potansiyel bir krizi önlemek için iklime adım atıp liderlik etmelerini tavsiye ediyor.

Şimdi, ABD bankalarına yeni bir bakış, bu riskin kapsamını büyük ölçüde rahatlatıyor.

Yeni araştırmaya göre, ABD bankacılık sektörü iklim değişikliğinin etkilerine karşı bankaların izin verdiğinden çok daha savunmasız. Bu kırılganlık sadece büyük yatırımcıları ve düzenleyicileri değil, bir bankada birikimi olan veya bir emeklilik fonuna yatırılan parası olan herkesi ilgilendirmelidir.

Bu araştırma, iklim değişikliğinin fiziksel etkilerinden kaynaklanan kayıplara ek olarak, her büyük ABD bankasının, kredi verdikleri şirketlerin fosil yakıtlardan uzaklaşmayı planlamadaki başarısızlığından kaynaklanan dramatik kayıplar potansiyeli ile karşı karşıya olduğunu ortaya koyuyor. Bu bulgular, yalnızca ABD bankalarının fosil yakıt kredilerinin değil, aynı zamanda fosil yakıtlardan uzaklaşmaya yönelik planlanmamış bir geçişin bu endüstrilere dayanan sektörlerdeki varlıklar üzerinde sahip olabileceği riskler de dahil olmak üzere daha geniş kredi portföylerinin bir değerlendirmesinden elde edilmektedir. çoğu, tarım, imalat ve ulaşım gibi.

Ceres, Net Sıfır Ekonomiyi Finanse Etmek: Bankalar için İklim Riskini Ölçmek ve Ele Almak adlı yeni raporunda, en büyük bankaların sendikasyon kredisi portföylerinde önemli düzeyde iklim riskine maruz kaldığını tespit ediyor.

Ceres

İklim riskine ilişkin bu daha kapsamlı bakış açısı düşünüldüğünde, bu maruziyet o kadar önemlidir ki, tüm büyük ABD bankalarının sendikasyon kredilerinin yarısından fazlasının önemli iklim riskine maruz kalmasıyla bir finansal krizi tetikleyebilir ve bu da 100 milyar dolardan fazla bir değere dönüşebilir. kayıplarda. Dahası, bu rakam bilançolarının yalnızca bir bölümünü yansıtıyor ve yalnızca bir tür iklim riskini değerlendiriyor. Bilançonun tamamı halka açık olsaydı, potansiyel zararlar muhtemelen daha da büyük olurdu.

Öyleyse bir banka veya düzenleyici ne yapmalı?

ABD düzenleyicileri, sermaye piyasası liderlerinin yapmalarını istediği şeyi yapabilirler – iklim değişikliğini sistemik bir finansal risk olarak düzenlemek. Bu, denetledikleri sektörlerden iklim riskinin açıklanmasını zorunlu kılmayı ve finansal kuruluşların iklim riskini senaryo analizlerine ve stres testlerine dahil etmelerini gerektirmeyi içerir. Avrupa, Kanada, Japonya ve Yeni Zelanda’daki merkez bankaları bunu zaten yapıyor. ABD düzenleyicilerinin de aynısını yapmasının zamanı geldi.

ABD düzenleyicilerinin harekete geçmeye başladığını görmeye başlıyoruz. California Sigorta Komiseri Ricardo Lara, yeşil sigorta ürünleri için halka açık bir veritabanı oluşturdu, New York Finansal Hizmetler Departmanı Baş Müfettişi Linda Lacewell, sigorta şirketlerine iklim riskini senaryo analizlerine dahil etmeleri gerektiğini söyledi. Bölgesel Fed ofisleri, özellikle San Francisco, Richmond ve New York’takiler, iklim değişikliğinin sistemik riskini daha iyi anlamak için adımlar atıyor.

İklim değişikliği kötüleştikçe ve eyleme geçmemenin mali sonuçları daha net hale geldikçe bu hareket büyümeye mahkumdur.

Ancak bankalar gelecek düzenlemeyi bekleyemez. İklim riskine tam olarak maruz kaldıklarını proaktif olarak değerlendirmeleri ve açıklamaları gerekir, bu da yeni mevzuat veya düzenlemelerden bağımsız olarak kendilerine fayda sağlayacaktır. Şu anki odak noktası bankaların sendikasyon kredileridir çünkü halka açık olan budur. Bankaların, yatırımcılarının, müşterilerinin ve düzenleyicilerinin sektörün iklim değişikliğine karşı savunmasızlığını daha iyi anlayabilmesi için, bankaların tüm varlık sınıfları ve iş kollarında hem firma hem de portföy seviyelerinde iklim riskini ölçmesi gerekiyor.

Halihazırda iklim değişikliğine karşı savunmasızlıklarını ölçen bankalar daha derine dalmalı ve emisyonlarını açıklamaları için kredi verdiklerinden emin olmak için kredi verme güçlerini kullanmaya başlamalı ve karbon kısıtlı bir dünyada iş planlarını ortaya koymalıdır. Bunu, kömür finansmanından uzaklaşan bankalarla görmeye başladık. Kredi portföyleri genelinde bu tür bir ilişki içinde olduklarını görmemiz gerekiyor. Bu nişan eyleme yol açmazsa, uzaklaşmaya hazır olmaları gerekir.

Son olarak, bankalar, doğrudan müşteri katılımı yoluyla ve müşteri portföylerini Paris Anlaşması’nın hedefleriyle uyumlu hale getirme taahhüdünde bulunarak iklim riskine maruziyetlerini azaltmak için harekete geçmelidir. Bu taahhütler, sektörel portföylerin 2050’ye kadar veya öncesinde net sıfır emisyona ulaşması için ayrıntılı ara hedefleri ve belirli zaman çizelgelerini içermelidir. Son zamanlarda Morgan Stanley ve JPMorgan Chase gibi büyük ABD bankalarının taahhütleri şeklinde cesaret verici ilerleme gördük. Bununla birlikte, ihtiyaç duyulan özgüllük ve hırs düzeyine ulaşmak için bu firmalar ve diğerleri tarafından yapılması gereken daha fazla iş vardır.

Bankalar ve düzenleyiciler, onlara güvenen yatırımcılar ve müşteriler gibi işlerini kendileri için keserler, ancak iş beklerlerse çok daha zor ve daha pahalı olacaktır. Bankaların iklim değişikliğine karşı savunmasızlığı, ABD başkanlık seçimlerinin sonucundan bağımsız olarak artmaya devam edecek. 2008-2009’da yaşanan dünya gibi sistemik ölçekte başka bir krizden kaçınmak için yalnızca uyumlu, sistematik, önleyici eylemler yapılacaktır.

—Sürdürülebilir Sermaye Piyasaları için Ceres Accelerator’ın genel müdürü Steven M. Rothstein ve Ceres’de şirket ağı kıdemli yöneticisi Dan Saccardi tarafından. Ceres kısa süre önce raporu yayınladı Net Sıfır Ekonominin Finansmanı: Bankalar İçin İklim Riskinin Ölçülmesi ve Ele Alınması.

#İklim #değişikliği #bankaları #ifşa #ettiklerinden #çok #daha #fazla #tehdit #ediyor