Merkez bankacıları faiz indirim sürecini erteliyor

Euro (EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY) Haftalık Tahmin: Düşüş

  • ECB tutanakları merkez bankacılarının faiz oranlarını düşürmek için acele etmediklerini doğruladı
  • EUR/USD, uzun vadeli yükselişin ortasında kısa vadeli direnç gösteriyor
  • EUR/GBP temel destek bölgesine geri döndü ve bir sonraki büyük testi temsil ediyor
  • EUR/JPY yükseliş eğilimi, önemli Japonya tüketici fiyat endeksi verileri öncesinde yorucu sinyaller veriyor
  • Bu makaledeki analiz şunu kullanır: Grafik deseni ve anahtarlar Destek ve direnç seviyeleri. Daha fazla bilgi için kapsamlı bölümümüze bakın Eğitim kütüphanesi

Merkez bankacılarının faiz indiriminde acelesi yok

Küresel merkez bankacılarının bu haftaki gündemi faiz indirimlerinin başlamasının ertelenmesi oldu. Bu hafta işler biraz kısıtlayıcı olan FOMC tutanaklarıyla başladı ve hemen ardından önde gelen Fed yetkililerinin faiz indirimlerinin başlamasının ertelenmesini savunan yorumları geldi.

Ancak Avrupa ABD’nin imrenilecek konumunda değil. Dünyanın en büyük ekonomisi büyüme beklentilerini aştı, işgücü piyasası sıkılığını sürdürüyor ve tüketiciler en azından yüzeyde sağlıklı görünüyor. Öte yandan Avrupa, çeyreklik GSYİH büyümesinin sıfır civarında seyretmesiyle teknik durgunluktan kıl payı kurtuldu.

Bununla birlikte, piyasalar şu anda çok farklı iki ekonomi için gelecekteki faiz indirimlerini benzer bir yörüngede fiyatlıyor ve bu yıl üç adet 25 baz puanlık indirim öngörüyor; vadeli işlem piyasaları Fed için 85 baz puan ve ECB için 88 baz puan fiyatlıyor. aralıkta.

Bundesbank başkanı Joachim Nagel, ECB’nin önemli fiyat verilerini yalnızca ikinci çeyrekte alacağını belirterek, yılın ortasında olası bir düşüş beklentisini haklı çıkardı. Cuma günü erken saatlerde ECB’den Robert Holzmann, faiz ayarlamalarının zamanlaması konusunda ECB’nin genellikle Fed’i takip ettiğini ve bunun da faiz indirimi bahislerinde daha fazla düşüşe yol açtığını yineledi. Ocak ayındaki ECB toplantısının tutanakları, faiz oranlarını çok erken düşürme riskinin hâlâ faiz oranlarını çok geç düşürme ve ekonomi üzerinde gereksiz baskı yaratma riskinden daha büyük olduğunu gösterdi.

Euro Avro Bölgesi’ndeki Avrupa ülkeleri tarafından benimsenen döviz çiftidir ve dünyadaki en likit ikinci para birimini temsil eder.Amerikan Doları aşağıdaki özel kılavuzumuzda:

Richard Snow’un önerdiği

EUR/USD ticareti nasıl yapılır

EUR/USD, uzun vadeli yükselişlerin ortasında kısa vadeli direnç gösteriyor

Haftalık EUR/USD grafiği, geçmişte birçok kez fiyatları destekleyen bir seviye olan önceki haftalık düşük seviye olan 1,0724’ün açıkça reddedildiğini gösteriyor. Geçtiğimiz iki haftadaki aşağı yönlü fiyat hareketinin çok ince mum çubukları ile yavaşlama işaretleri göstermesinin ardından parite haftalık toparlanma yolunda ilerliyor.

EUR/USD haftalık grafiği

Kaynak: TradingView, tarafından oluşturulmuştur Richard Kar

Bunu akılda tutarak, günlük fiyat hareketi kısa vadeli yükseliş momentumunun zayıflayabileceğine dair bir işaret sağlıyor. Perşembe gününün en yüksek seviyesi, düşmeden önce 50 günlük basit hareketli ortalamayı (SMA) işaret ediyordu ve Cuma günü, 200 SMA ve 1,0831 seviyesi tarafından sınırlanan mütevazı bir hareket gördü.

Piyasalar her iki ekonomi için de benzer faiz indirimi yolları beklerken, doların daha geniş faiz oranı farkı, özellikle PCE verilerinin Ocak tahminlerini aşması durumunda euro karşısında son kayıpların telafi edilmesine yardımcı olabilir.

EUR/USD günlük grafik

resim2.png

Kaynak: TradingView, tarafından oluşturulmuştur Richard Kar

EUR/GBP temel destek bölgesine geri döndü ve bir sonraki büyük testi temsil ediyor

EUR/GBP bu yılın başından bu yana çeşitli teknik seviyeleri korudu, ivme ve güçten yoksun kaldı. 0,8515 civarındaki destek bölgesinde yapılan çok sayıda test, yukarıya doğru hareket etme girişimiyle sonuçlandı, ancak momentum eksikliği paritenin yatay hareket etmesine neden oldu.

Yakın zamanda 50 SMA ve önceki yükselen trend çizgisinin alt tarafı, boğaları geri püskürtmek ve pariteyi destek bölgesine geri göndermek için yeterliydi. Euro bu hafta baskı altına girerse, 0,8500’deki en düşük seviye odak noktasına gelebilir ve bunun altında bir haftalık kapanış, daha kalıcı bir düşüş tepkisi potansiyelini açabilir.

Üç ana piyasa koşulu vardır: trend, aralık ve kırılma. Aşağıdaki ayrıntılı talimatlarımız olmadan üçünde de ustalaşın:

Richard Snow’un önerdiği

Richard Snow’un önerdiği

Üç piyasa koşulunda uzmanlaşın

Bununla birlikte, büyük forex çiftlerinin çoğu trendleri belirleme yeteneğinden yoksundur; bu, dış şoklar veya önemli verilerde büyük farklılıklar olmadığı sürece sürekli yatay hareketin büyük olasılıkla gerçekleşeceği anlamına gelir.

EUR/GBP günlük grafik

image3.png

Kaynak: TradingView, tarafından oluşturulmuştur Richard Kar

EUR/JPY boğa koşusu, önemli Japon tüketici fiyat endeksi öncesinde tükenme işaretleri veriyor

EUR/JPY etkileyici bir yükseliş trendi kaydetti ve önceki direnç bölgesini (161,70) nispeten kolaylıkla temizledi. Ancak haftanın sonuna doğru fiyat hareketleri yükseliş momentumunda bir yavaşlama olduğunu ortaya çıkardı.

Perşembe günkü yüksek salınım geri çekildi ve uzatılmış bir üst fitil açıkça görünür hale geldi. Cuma günü günlük mum bir doji gösterdi; bu da önceki momentumda bir yavaşlamaya işaret ediyordu. Maliye Bakanlığı’nın yerel para birimindeki keskin devalüasyondan duyduğu hoşnutsuzluğu bir kez daha ifade etmesiyle yen, başlıca USD/JPY oranı ve 150 seviyesi başta olmak üzere birçok önemli para birimine karşı değer kaybetti.

Bununla birlikte piyasa katılımcıları yetkililerin gevezeliklerine kulak asmıyor ve yen ile istenmeyen seviyelerde işlem görmeye devam ediyor. Trend yükselişini sürdürürken, günlük mumlar beklenenden daha sıcak enflasyon baskılarının da desteğiyle fiyatların gelecek hafta başında düşebileceğini gösteriyor. Japonya’da enflasyonun son rakamlarda hafiflemesi, Japonya Merkez Bankası’nın merakla beklenen faiz artırımı konusunda şüphe uyandırdı.

Daha yüksek enflasyon 161,70’e doğru bir düşüş için tetikleyici oluşturabilir, ancak enflasyon düşmeye devam ederse parite gözünü 164,82 civarındaki bir önceki yüksek seviyeye dikebilir.

EUR/JPY Günlük grafik

image4.png

Kaynak: TradingView, tarafından oluşturulmuştur Richard Kar

Önümüzdeki haftanın önemli risk olayları

Birincisi, eğer enflasyon son zamanlardaki düşüş eğilimini takip ederse, Japon enflasyon verileri yen üzerinde daha da büyük bir etkiye sahip olabilir; bu da Japonya Merkez Bankası’nın para politikasının normalleşmesine yönelik iki koşulundan biri hakkında şüphe uyandırır. EUR/JPY için potansiyel olarak yükseliş bekleniyor ancak Japon Hazinesi her an döviz müdahalelerini kullanabileceği için bu karmaşık bir durum.

Şubat ayına ait Almanya işsizlik ve enflasyon verileri, Bundesbank’ın Almanya’nın zaten resesyonda olabileceğini öne sürmesinin ardından ortaya çıktı.

ABD 4. Çeyrek GSYH’sine ikinci bir bakış gün içi oynaklık sağlayabilir, ancak ilk tahminden büyük bir sapma olmadığı göz önüne alındığında büyük bir tepki pek olası değil. Cuma günkü ABD PCE verileri enflasyon bulmacasının bir başka önemli parçasını daha ortaya koyuyor.

resim5.png

DailyFX aracılığıyla canlı ekonomik verileri özelleştirin ve filtreleyin Ekonomik takvim

Ticari kayıplar sizin için bir sırsa neden doğru yönde bir adım atmıyorsunuz? Başarılı Yatırımcıların Özellikleri kılavuzumuzu indirin ve sık karşılaşılan tuzaklardan kaçınmak için değerli bilgiler edinin:

Richard Snow’un önerdiği

Başarılı yatırımcıların özellikleri

— DailyFX.com için Richard Snow tarafından yazılmıştır.

Richard’la iletişime geçin ve Twitter’da takip edin: @RichardSnowFX

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir