/Nedir ve Yatırımcılar Neden Önemsemelidir?

Nedir ve Yatırımcılar Neden Önemsemelidir?

Beklenen volatilite ile eşanlamlı olan zımni oynaklık, belirli bir piyasa veya güvenlik için beklenen hareket derecesini gösteren bir değişkendir. Genellikle kısaca IV olarak etiketlenen zımni oynaklık, dayanak varlıktaki bir hareketin beklenen büyüklüğünü veya boyutunu ölçer.

ZIMNİ VOLATİLİTE NEDİR?

İma edilen oynaklık, tüccarlar tarafından algılanan belirsizlik veya risk düzeyini yansıtan yüzde cinsinden gösterilen bir sayıdır. Black-Scholes opsiyon fiyatlandırma modelinden türetilen IV okumaları, belirli bir hisse senedi endeksi, hisse senedi, emtia veya hisse senedi için beklenen değişim derecesini gösterebilir. büyük döviz çifti belirli bir süre boyunca.

Örneğin, popüler VIX Endeksi, sadece S&P 500 için 30 günlük zımni volatilite okumasıdır. Yüksek bir VIX seviyesi (yani yüzde) veya yüksek zımni volatilite okuması, riskin nispeten yükseldiğini ve daha büyük bir şans olduğunu gösterir. normal fiyat dalgalanmalarından daha fazla.

Ticarette Güven Oluşturmak

Ticarette Güven Oluşturmak

Rich Dvorak tarafından önerilir

Ticarette Güven Oluşturmak

ZIMNİ VOLATİLİTEYE KARŞI TARİHSEL GERİLİME KARŞI – FARK NEDİR?

İma edilen oynaklık, gelecekteki bir fiyat değişikliğinin beklenen boyutu. İma edilen oynaklık, genel olarak belirli bir zaman dilimi içinde bir hareketin ne kadar büyük veya küçük olmasının beklendiğini yansıtır. Diğer yandan, tarihsel dalgalanmaveya gerçekleşen volatilite, önceki bir fiyat değişikliğinin gerçek boyutu. Tarihsel dalgalanma, halihazırda gözlemlenmiş olan genel piyasa aktivitesi seviyesini göstermektedir.

Gerçekleşen ve İma Edilen ABD Doları Volatilite Fiyat Grafiği

Ortalama gerçek aralık (ATR) bir varlığın veya menkul kıymetin) tarihsel dalgalanmayı gösteren bir gösterge örneğidir. İma edilen oynaklık ve tarihsel oynaklık, gelecekteki beklentiler ile geçmiş gözlemler açısından biraz farklı olsa da, iki ölçüm yakından ilişkilidir ve benzer modellerde hareket etme eğilimindedir.

2020'de En İyi Ticaret Fırsatları

2020'de En İyi Ticaret Fırsatları

Rich Dvorak tarafından önerilir

En iyi ticaret fırsatları listemize göz atın.

İma edilen oynaklık okumaları, piyasa etkisi potansiyeline karşılık gelen büyük bir belirsizlik derecesi olduğunda tipik olarak daha yüksektir – ve genellikle ekonomik veri bültenleriveya diğer planlanmış risk olayları merkez bankası toplantıları. Bu, daha büyük fiyat dalgalanmalarına yol açabilir ve bu nedenle, gerçekleşen oynaklığın daha yüksek okumalarına dönüşebilir. Benzer şekilde, tarihsel oynaklık sakin piyasa koşullarında sabit kaldığında veya algılanan risk nispeten azaldığında, IV daha düşük olma eğilimindedir.

ZIMNİ VOLATİLİTE PAZAR RİSKİNİ VE BELİRSİZLİĞİ YANSITABİLİR

İma edilen oynaklık, yönü ne olursa olsun, ne kadar piyasa hareketinin beklendiğinin bir yansımasıdır. Diğer bir deyişle, zımni oynaklık, bir dayanak varlığın ne kadar yüksek veya düşük yükselip alçalacağına ilişkin beklenen potansiyel sonuç aralığını ve belirsizliği yansıtır.

Yüksek zımni oynaklık, tüccarlar tarafından beklenen büyük fiyat dalgalanmaları olasılığının daha yüksek olduğunu gösterirken, düşük zımni oynaklık piyasanın fiyat hareketlerinin görece uysal olmasını beklediğini gösteriyor. Zımni volatilite ölçümleri, tüccarların piyasayı ölçmesine de yardımcı olabilir duygusallıkIV göz önüne alındığında, algılanan belirsizlik – veya risk düzeyini geniş olarak tasvir eder.

ZIMNİ VOLATİLİTE TİCARET ARALIKLARI TEKNİK DESTEK VE DİRENÇ SEVİYELERİNİ GÖSTEREBİLİR

Zımni volatilite ölçümleri, çeşitli ticaret stratejilerine de dahil edilebilir. Bu, potansiyel alanların belirlenmesi için yararlı olmasından kaynaklanmaktadır. teknik destek ve direnç. Zımni bir volatilite işlem aralığı, tipik olarak fiyatların tek standart sapma hareketi içinde kalacağı varsayımı altında hesaplanır. Matematiksel olarak, bu, fiyat hareketinin belirli bir zaman dilimi boyunca tanımlanan zımni volatilite işlem aralığı içinde dalgalanmasına ilişkin% 68’lik bir istatistiksel olasılık olduğu anlamına gelir.

Bununla birlikte, fiyatlar önceden tanımlanmış zımni volatilite ticaret aralığının üst bariyerinde işlem yaparsa, fiyatların düşeceğine dair% 84 istatistiksel olasılık ve fiyatların yükselmeye devam etme olasılığı% 16 olacaktır. Öte yandan, fiyatlar önceden tanımlanmış zımni oynaklık ticaret aralığının alt bariyerinde işlem yaparsa, fiyatların daha yüksek kayması için% 84 istatistiksel olasılık ve fiyatların düşmeye devam etme olasılığı% 16 olacaktır.

FOREX SİNYALİ OLARAK ZIMNİ GERİLİMİN AVANTAJLARI

Büyük ölçüde, doğal ortalama geri döndürme özelliğine borçludur. büyük döviz çiftleri, zımni dalgalanma ticaret aralıkları tipik olarak güçlü forex sinyalleri olarak hizmet eder. Örneğin, bu EUR / GBP analiziEUR / GBP için 24 saatlik zımni volatilite alım satım aralığını tanımlayan, bu teknik engellerin yatırımcıların olası bükülme noktalarını ve alım satım fırsatlarını belirlemelerine nasıl yardımcı olabileceğine dair bir örnek sağladı.

EURGBP Fiyat Tablosu İma Edilen Volatilite Ticaret Stratejisi Örneği

14 Ocak 2020’de, spot EUR / GBP fiyat hareketi 0,8541’den işlem görüyordu ve ima edilen volatilite ölçümü gecelik (yani 1 günlük) opsiyon sözleşmesi için% 7,3’te saatlendi. Bu değer girdilerini ve aşağıdaki seçeneklerden türetilen işlem aralığı formülünü kullanarak, EUR / GBP’nin % 68 istatistiksel olasılıkla önümüzdeki 24 saat içinde 0,8508’lik zımni destek ve 0,8574 zımni direnç arasında dalgalanma.

Alım Satım Aralığı Stratejisinin Zımni Volatilite Tablosu Hesaplaması

Başka bir deyişle, hesaplanan 24 saatlik işlem aralığı, 1 standart sapma zımni hareketini yansıtmaktadır.

Noktadan +/- 0,0033; bu, Euro-Pound dalgalanmasının, 15 Ocak 2020 işlem seansı için o zamanki 0.8541’lik fiyatı civarında 66 piplik bir bantta yer almasının beklendiği anlamına geliyordu.

Yeni Başlayanlar İçin Forex

Yeni Başlayanlar İçin Forex

Rich Dvorak tarafından önerilir

Yeni Başlayanlar İçin Forex

Ticaret ilerledikçe ve piyasa aktivitesi geliştikçe, EUR / GBP gün içi en yüksek 0.8578’e sıçradı, ancak döviz çifti, spot fiyatlar keskin bir şekilde düştükten sonra 15 Ocak 2020 seansını 0.8547’den kapattı. Bu, zımni yüksek teknik engelin reddedilmesinin ardından gelen bir satış baskısı akışı tarafından tetiklendi.

EMTİA, HİSSE VE HİSSE SENEDİ TİCARETİNDE ZIMNİ GERÇEKLİK KULLANIMI

Forex’e ek olarak, zımni volatilite göstergeleri de dahil edilebilir ticaret stratejileriemtia, hisse senedi ve endeksler için. Yukarıda bahsedildiği gibi, zımni oynaklık ölçüleri, piyasanın genel belirsizlik seviyesini gösterebilir. Buna bağlı olarak, çapraz varlık ima edilen volatilite kıyaslamaları, ilgili temel piyasalarla yararlı ilişkileri yansıtma eğilimindedir ve bu piyasanın bir sonraki adımda nereye gidebileceğine dair içgörü sağlayabilir.

Örtülü Volatilite Fiyat Tablosu S&P 500 VIX ve Ham Petrol OVX

Grafik oluşturan @FilmdenkareTradingView ile

Muhtemelen en popüler zımni oynaklık ölçütü S&P 500 VIX Endeksidir. VIX Endeksi tipik olarak çalkantılı piyasa koşulları ve artan belirsizlik ortamında yükseliyor, ancak ‘korku göstergesi’ hisse senetlerindeki agresif elden çıkarmalar sırasında yükselme eğiliminde. Buna karşılık, VIX genellikle S&P 500 ile güçlü bir ters ilişkiye sahiptir.

30 günlük beklenen ham petrol fiyatlarındaki oynaklığı yansıtan OVX Endeksi, yaygın olarak alıntı yapılan bir başka IV kıyas ölçütü örneğini sunuyor. Ham petrol ve hisse senedi fiyatlarının, risk iştahındaki bozulmaya benzer şekilde tepki verdiğini görünce, duyarlılığa bağlı ham petrolün hem VIX hem de OVX ile sık sık negatif bir korelasyon sürdürmesi şaşırtıcı değildir.

Zımni Volatilite Fiyat Grafiği Altın ve ABD Doları Ticareti Nasıl Yapılır

Grafik oluşturan @FilmdenkareTradingView ile

Bir varlığın fiyatı ile ima edilen volatilite okuması arasında tipik olarak gözlemlenen bu ters ilişki, genel bir kural olarak hizmet etse de, bu her zaman böyle değildir ve bazı istisnalar vardır. Fiyatın zımni oynaklık ile korelasyonu dinamiktir, yani sürekli değişmektedir, bu da tarihsel ilişkilerinden görece bir güçlenme veya zayıflamaya karşılık gelir.

USD Tahmini

USD Tahmini

Rich Dvorak tarafından önerilir

Ücretsiz USD Tahmininizi Alın

Benzer şekilde, ortak söz konusu olduğunda güvenli liman varlıkları, bir fiyat ve zımni oynaklık arasında doğrudan bir ilişki gösterebilir. Örneğin, ABD Doları Endeksi (DXY), genel olarak beklenen döviz dalgalanması(FXVIX). Ayrıca, pozitif bir korelasyon genellikle altın fiyatı ve altın oynaklığı (GVZ) ile yansıtılır. Bu örnekler, oynaklığı ima eden değerli içgörüyü göstermeye yardımcı olur okumalar, makro yaklaşımlara ve diğer kapsamlı yaklaşımlara dahil edildiğinde ticaret stratejileri.

IG ile bir demo FX ticaret hesabı açın ve sistemik eğilimlere yanıt veren ticaret para birimleri.

— Tarafından yazılmıştır Zengin Dvorak, Analist DailyFX.com

İle bağlantı @Filmdenkaregerçek zamanlı piyasa bilgileri için Twitter’da

#Nedir #Yatırımcılar #Neden #Önemsemelidir