/Perakende Odaklı Ralli Sürdürülebilir mi?

Perakende Odaklı Ralli Sürdürülebilir mi?

ALTIN, GÜMÜŞ FİYAT GÖRÜNÜMÜ:

  • Gümüş fiyatları Pazartesi günü% 6 artarak üç günlük kazanç% 13 oldu
  • Gümüş ETF’lere kısa bir baskı, çok daha büyük bir piyasa katılımcıları havuzunda bol miktarda fiziksel tedarik zorluklarıyla karşılaşabilir.
  • Altın / gümüş oranı, 15 yıllık ortalama 66’ya yakın işlem görüyor ve bol miktarda hareket alanı sağlıyor. gümüşün göreceli olarak ilerlemesi için altın

Altın Tahmini

Margaret Yang, CFA tarafından önerilir

Ücretsiz Altın Tahmininizi Alın

Reddit günlük tüccar çılgınlığı emtia piyasasına yayıldı ve gümüş fiyatları üç işlem günü içinde yaklaşık% 13 arttı. Bu, perakende tüccarlarının sosyal medya platformunda toplanmasının ardından Reddit, metale kısa bir sıkışma çağrısında bulundu. Vadeli işlem piyasaları, Pazartesi günkü açılışta gümüş kontrat hacminde önemli bir sıçrama gördü. Dünyanın en büyük gümüş ETF’si – iShare Silver Trust (SLV) – 28 Ocak’tan bu yana önemli miktarda girdi aldıinci 2021 (aşağıdaki tablo).

Altın, Gümüş Fiyat Görünümü: Perakende Odaklı Ralli Sürdürülebilir mi?

Kaynak: Bloomberg, DailyFX

Asıl soru, perakende tüccarların aşırı derecede kısalmış hisse senetlerini sıkıştırmadaki başarısı GME ve AMC emtia piyasasında tekrarlanabilir mi? Cevap görülecek.

Her şeyden önce, gümüşün tekil hisse senetlerine kıyasla çok daha büyük bir piyasa değeri vardır, bu da önemli miktarda sermaye veya temelde önemli değişiklikler olmadan fiyatlarını yukarı veya aşağı itmeyi çok daha zor hale getirir. Küresel olarak fiziksel gümüş miktarının 1,42 trilyon ABD doları değerinde 1,700,000 metrik ton olduğu tahmin edilmektedir. Bu, Ocak 2021’in ortasında şaşırtıcı rallisi gerçekleşmeden önce GameStop’un piyasa değerinin yaklaşık 1000 katıdır. Spekülatif faaliyetler fiyatları geçici bir süre için yükseltebilir, ancak aşırı fiyat hareketleri daha büyük bir havuzun geri dönüşünü teşvik edebilir Alıcıların ve satıcıların çoğu kurumdur ve sonunda arz ile talebi yeniden dengeye getirir.

Ticarette Güven Oluşturmak

Ticarette Güven Oluşturmak

Margaret Yang, CFA tarafından önerilir

Ticarette Güven Oluşturmak

İkincisi, gümüş, hedge fonlar tarafından büyük ölçüde kısaltılmamaktadır, bu nedenle, tek hisse senetleri üzerinde çalışan kısa-sıkma stratejisi tekrarlanamayabilir. CFTC’nin Tüccar Taahhütleri (COT) raporları, toplam açık faizin bir payı olarak net uzun gümüş maruziyetinin 19 Ocak itibariyle% 24,8 olduğunu gösterdi.inci, önemli bir hedge-fon açık pozisyonu olmadığını düşündürmektedir. WSB tüccarları, 16,2 milyar ABD doları piyasa değeri ve yaklaşık 18.700 metrik ton fiziksel tutuma sahip iShares Silver Trust’a (SLV) fiziksel teslimatı hedefliyor gibi görünüyor. SLV ETF, dünyanın toplam gümüş rezervinin yalnızca% 1,1’ini temsil etmektedir. Merkez bankaları, tröstler, emekli maaşları ve OTC piyasası dahil olmak üzere başka yerlerde de bol miktarda gümüş rezervi var gibi görünüyor. Kasım 2020’nin sonunda, Londra Külçe Piyasası Birliği’nde (LBMA) depolanan fiziksel gümüş, yalnızca 23,8 milyar dolar değerinde 33,475 tondu.

Son olarak, gümüş, altın gibi diğer değerli metallerle tarihi korelasyon sergiler ve bunların göreli fiyat ilişkileri bu temel normdan çok fazla sapmamalıdır. Altın / gümüş oranı, altının gümüşe kıyasla göreli değerinin bir ölçüsüdür ve son 15 yılda 32 ila 112 arasında değişmektedir. Oran şu anda rahat bir şekilde 15 yıllık ortalaması olan 66’da işlem görüyor ve gümüşün sarı metale oranla son derece düşük olan 32’ye itilene kadar ilerlemesi için bolca boşluğa işaret ediyor. Orta ila uzun vadede, ancak, diğer değerli metal fiyatlarında bir yakalama oyunu olmadan, gümüşün bağımsız rallisi sürdürülebilir olmayabilir.

Altın, Gümüş Fiyat Görünümü: Perakende Odaklı Ralli Sürdürülebilir mi?

Kaynak: Bloomberg, DailyFX

Teknik olarakGümüş fiyatları, yakın vadede güçlü bir ivme gösteren bir “boşluk” ile güçlü bir yükseliş trendi izliyor (aşağıdaki grafik). Fiyatlar, 28.67 $ ‘da% 76.4 Fibonacci uzatma seviyesine ulaşıyor ve bu da 30.00 $’ da (% 100 Fibonacci uzantısı) bir gözle daha fazla potansiyel için kapıyı kırabilir. Buradan bir geri çekilme, 27,80 ABD dolarına ve ardından 27,00 ABD dolarına doğru bir düşüşe neden olabilir. RSI göstergesi, fiyatın geçici olarak aşırı satın alınabileceğini gösteren 70.0 eşiğinin üzerine çıktı.

Gümüş FiyatıGünlük Grafik

Altın, Gümüş Fiyat Görünümü: Perakende Odaklı Ralli Sürdürülebilir mi?

Ancak altın fiyatları, gümüşün yükselişinden etkilenmemiş görünüyor. Teknik olarak, pFiyatlar 1.810-1.870 ABD Doları arasında değişmeye devam ediyor ve taze katalizörleri beklemek. 1,870 ABD Dolarının üzerine çıkması muhtemeldir izin vermek 1,908 ABD Doları (% 61,8 Fibonacci geri çekilmesi) göz önünde bulundurulduğunda daha da yukarı yönlü potansiyel. MACD merkezin etrafında dolaşıyorfiyat yönünün eksikliğini yansıtan çizgi.

Altın fiyatGünlük Grafik

Altın, Gümüş Fiyat Görünümü: Perakende Odaklı Ralli Sürdürülebilir mi?



müşterilerin net uzun.



müşterilerin net kısa.

Değişim

Uzun

Şort

OI

Günlük % 6 % 13 % 7
Haftalık % 0 -% 23 -% 4

— DailyFX.com Stratejisti Margaret Yang tarafından yazılmıştır.

Margaret ile iletişime geçmek için aşağıdaki Yorumlar bölümünü kullanın veya @hayalhanemersin Twitter’dan

#Perakende #Odaklı #Ralli #Sürdürülebilir