/Risk Yönetim Teknikleri Önemlidir

Risk Yönetim Teknikleri Önemlidir

“Spekülatif piyasalarda, en sağlam yatırımı seçerek değil, aynı oyunu oynayan diğerlerinin yakında daha yüksek teklif vereceği yatırımı seçerek kazanırsınız.” – John Maynard Keynes

Yüz yıl öncesinden bir alıntı, kripto para birimlerinin görünümü düşünüldüğünde her zamanki gibi geçerliliğini koruyor. 2013’ün başlarında, bir ticaret odasında çalışıyordum ve bir “varlığın” birkaç ay içinde 10 USD’den 100 USD’nin üzerine çıktığını hayretle izledim. Profesyonel tüccarlarla dolu bir oda, böyle bir fırsatı kaçırdıklarına inanamadı – on torbacı.

Bitcoin ile ilgili araştırma ve araştırma, beni bu yeni para biriminin yararları konusunda daha akıllıca bırakmadı. Yürüdüm. 2021’in başında bitcoin’e yeniden girmeye çalıştım ve getiriyi optimize etmek ve olumsuz tarafı azaltmak için giriş ve çıkış seviyeleri üzerinde usulüne uygun olarak çalışmaya başladım. Sorun, standart risk yönetimi tekniklerini uygulamamdı. Bitcoin geniş spreadlere ve yüksek oynaklığa sahiptir. Geleneksel risk yönetimi, pozisyon boyutunu küçültmem anlamına geliyordu. Bununla birlikte, fiyattaki vahşi dalgalanmalar, durmalarımın klinik olarak düzenli olarak alınmasına neden oldu.

Sorun şu ki, bitcoin tam anlamıyla sıfıra gidebilir. Olmayabilir ama olabilir. Bence bitcoin’de uzun bir pozisyon için doğru stop loss seviyesi 0 USD’dir. Geriye dönüp baktığımda, pozisyon büyüklüğüm çok daha küçük olmalıydı. Yatırım yöneticileri, bir varlığın değerini riske göre ayarlanmış bir temelde tartmak için bir dizi önlemi inceler. Yatırımcılar, üstlenilen riske karşı beklenen getiriye bakacaklardır. Sharpe veya Sortino oranları, maksimum düşüşe ve diğer birçok risk ölçüsüne göre sıralanmıştır.

Mükemmel bir risk ölçüsü yoktur ve tüccarlar olarak kar veya zarar risk yönetimini yönlendirir. Riske Maruz Değer (VaR), birçok finans firması tarafından bir kayıp olasılığını analiz etmek için kullanılan bir ölçüdür. Bir varlığın oynaklığını ve öngörülen parametreler dahilinde beklenen maksimum kaybı dikkate alır. Bitcoin VaR okumasına daha yakından baksaydım, bu pozisyon büyüklüğümü de önemli ölçüde azaltır ve ticarette kalmama izin verirdi.

#Risk #Yönetim #Teknikleri #Önemlidir