/Vadeli İşlemler 101: Temelleri Anlamak

Vadeli İşlemler 101: Temelleri Anlamak

Vadeli İşlemler 101: Temelleri Anlamak

Vadeli işlem piyasaları, tüccarların çeşitli varlık sınıfları hakkındaki görüşlerini ifade etmeleri için mükemmel bir yol sunar. Örneğin, ticaret yaparken S&P 500 çeşitli şekillerde bir pozisyon oluşturabilirsiniz – herşeyden ETF’ler (döviz ticareti yapılan fonlar) seçenekleregelecekler.

Vadeli işlem piyasası, hisse senedi endekslerinde önemli miktarda likidite sunduğu için caziptir. mallar, para birimleri, faiz oranları ve belirli kripto para birimleri. Vadeli işlemler, düzenlenmiş borsalar aracılığıyla merkezi bir şekilde işlem görür, uzun veya kısa hareket etme esnekliği sunar, kapsamlı işlem saatlerine sahiptir ve kaldıraç uygulama olanağı sağlar.

Vadeli işlemlerde işlem yapmak için bir vadeli işlem komisyoncusu ile bir hesap açmanız gerekir; burada işlemlerinizi gerçekleştirmek için borsaya yönlendirilirsiniz. Tüm bunlar, bir kişinin hisse senedi alım satımına benzer şekilde komisyoncunuzdaki arka uçta yapılır, seçeneklerve FX.

Sözleşme Özellikleri

Vadeli işlemler sunan çeşitli borsaların web sitelerinde, işlem yapmayı düşündüğünüz sözleşme hakkında bilmeniz gereken tüm ilgili ayrıntıları içeren sözleşme özelliklerini (“Sözleşme Özellikleri”) bulacaksınız. Aşağıdakiler bilmeniz gereken en önemli ayrıntılardır.

Ürün Kodu senedi sembolüdür. Örneğin, e-mini S&P 500 vadeli işlem sözleşmesi ürün kodu “ES” dir. Sözleşme birimi sözleşmenin ‘temelde’ ne kadarını temsil ettiğini söyler ve size bir çarpan sağlar. Örneğin, ES sözleşmesinin toplam sözleşme değeri 50 ABD Doları x S&P 500 fiyatı (50 ABD Doları x 4150 ABD Doları) = 207,500 ABD Doları’dır.

İşlem saatleri sözleşmeden sözleşmeye değişir, ancak bugünlerde çoğu sözleşme, 5 günlük bir hafta boyunca 24 saatin daha iyi bir kısmı için işlem görmektedir. Ancak bu, 24 saatlik bir döngü boyunca likiditenin iyi olduğu anlamına gelmez, bu nedenle farklı sözleşmeleri araştırmak ve likidite modellerini belirlemek istersiniz. Likidite genellikle yerel çalışma saatlerinde en iyisidir.

Minimum fiyat dalgalanması size sözleşmelerin hangi artışlarla değiştiğini ve ne kadar değerli olduklarını söyler. Örneğin, NYMEX’te WTI ham petrol (CL) ticareti, varil başına minimum 0,01 $ fiyat dalgalanmasına sahiptir, bu da 10 $’a eşittir. Ham petrolün hareket ettiği her kuruş için, bir sözleşmedeki kâr ve zararınız 10$ hareket edecektir. WTI fiyatındaki 1$’lık bir hareket 1000$’a eşittir (100 sent x 10$ = 1.000$).

Listelenen sözleşmeler sözleşmenin hangi ayı veya çeyreği temsil ettiğini söyler. Her ay bir harfle belirtilir ve borsanın web sitesinde bulunabilir. Örneğin, Mart ayı için “H” kullanılır. Sonra kodun sonunda yıl var. Örneğin, Mart 2021 e-mini S&P 500 sözleşmesiyle işlem yapıyorsanız, borsa sembolü “ESH21” olacaktır:

yerleşim yöntemi bunun bir teslimat (yani, petrol gibi emtialar) veya finansal olarak (yani, hisse senedi endeksi vadeli işlemleri) olup olmadığı konusunda sizi bilgilendirir. Tüccarlar uzlaşmaya varmaz, sözleşmelerden çıkar veya en yakın ön ay sözleşmesine devredilir.

ticaretin sona ermesi sözleşmenin artık işlem yapmadığını size bildirir. Genellikle sona erme tarihinin üçüncü Cuma günüdür, ancak sözleşmeye göre değişir.

marj ve Kaldıraç Faktörü

Marj ve kaldıraç, risk yönetiminin değerlendirmelerinden biridir. en iyi ticaret için en önemli faktörler. Bu aynı zamanda, vadeli işlemlerle ilgili belki de en büyük yanılgıların yattığı yerdir – mevcut kaldıraç ve bir pozisyon tutmak için gereken sınırlı marj nedeniyle tehlikeli oldukları. Ancak kaldıracın mevcut olması, onu kullanmanız gerektiği anlamına gelmez ve aslında sorumlu ticaret, yalnızca minimum miktarda kaldıraç kullanmayı gerektirir. Aşağıda bununla ilgili daha fazla bilgi var, ancak önce anlaşılması gereken birkaç tanım.

Marj, bir vadeli işlem sözleşmesi almak veya satmak için gereken sermaye miktarıdır. Bunu bir depozito olarak düşünebilirsiniz. Spot FX (“Forex”), hisse senedi veya hisse senedi olsun, diğer kaldıraçlı ürünlerdeki marjla benzer şekilde çalışır. başka bir finansal varlık. Vadeli işlemlerde iki tür marj vardır: başlangıç ​​marjı ve bakım marjı. bu başlangıç ​​marjı borsanın bir pozisyona girmesi için ihtiyaç duyduğu miktardır. bakım marjı vadeli işlem sözleşmelerini tutmaya devam etmek için hesabınızda olması gereken minimum tutardır. Hesabınız bakım seviyesinin altına düşerse, hesap bakiyesini başlangıç ​​marjı seviyesine getirmek için hesabınıza para eklemenizi gerektiren bir ‘marjin çağrısı’ alabilirsiniz veya pozisyonu likidite etmek zorunda kalabilirsiniz.

Tipik olarak, marj oranı toplam kavramsal sözleşme değerinin %3 ila %12’si arasında değişecektir. Örneğin, bir sözleşmenin toplam değeri 100 bin ABD Doları ve marj %10 ise, tek bir sözleşmeye girmek için yalnızca 10 bin ABD Doları marj gerekir. Vadeli işlem komisyoncusundan marj gereksinimleri alabileceksiniz.

Kelimenin tam anlamıyla marjda işlem yapmak açıkça ideal değildir, bu nedenle kaldıraç faktörünüzün makul olmasını sağlamak için marj gereksinimlerinin çok ötesinde aktifleştirdiğinizden emin olmak istersiniz. Örneğin, nakit bakiyesi 10 bin dolar olan bir hesapta, tüccar 20 bin dolarlık bir vadeli işlem sözleşmesi satın alırsa, kaldıraç faktörü 2:1 olacaktır (20 bin dolarlık nominal sözleşme değeri / 10 bin dolarlık nakit bakiyesi). Bununla birlikte, pozisyona girmek için marj, sözleşme değerinin sadece %10’u olabilir ve bu nedenle gerekli marj 2k $ olacaktır. 10 bin dolarlık bir hesap bakiyesi ile tüccar, marj gereksiniminin ötesinde iyi bir sermayeye sahiptir ve 2: 1’lik bir kaldıraç faktörü ile iyi bir risk yönetimi sergilemektedir.

Özet

  • Vadeli işlemler, düzenlenmiş borsalarda işlem görür ve hisse senetleri, opsiyonlar ve para birimleri gibi diğer piyasalara benzer şekilde bir vadeli işlem komisyoncusu aracılığıyla erişilebilir.
  • Tüm ana varlık sınıflarında sözleşmeler mevcuttur; hisse senedi endeksleri, emtialar, faiz oranları ve para birimleri
  • Ticaret yaptığınız piyasanın sözleşme özelliklerini anlamak önemlidir.
  • Kaldıraç mevcuttur, ancak bir risk yönetimi çerçevesinde sorumlu bir şekilde kullanılması gerektiğini unutmayın.

#Vadeli #İşlemler #Temelleri #Anlamak